Alternativ Trading Log

Alternativ Basics Tutorial. Nowdays många investerare portföljer inkluderar investeringar som fonder aktier och obligationer Men olika värdepapper du har till ditt förfogande slutar inte där En annan typ av säkerhet, kallad ett alternativ, presenterar en värld av möjlighet till sofistikerade investerare. Alternativets kraft ligger i deras mångsidighet. De gör att du kan anpassa eller anpassa din position beroende på vilken situation som uppstår. Alternativ kan vara så spekulativa eller så konservativa som du vill. Det innebär att du kan göra allt från att skydda en position från en nedgång till direkt satsning på rörelse av en marknad eller index. Denna mångsidighet kommer emellertid inte utan kostnader. Alternativen är komplexa värdepapper och kan vara extremt riskabla. Därför kan du, när du handlar, se en ansvarsfriskrivning som följande. Åtgärder innebär risker och är inte lämpliga för alla Option trading kan vara spekulativ i naturen och bära stor risk för förlust. Bara investera med riskkapital. Oavsett vad som helst Kroppen säger att alternativ handel innebär risk, särskilt om du inte vet vad du gör. På grund av detta föreslår många människor att du rensar bort alternativ och glömmer deras existens. Å andra sidan är du okunnig om vilken typ av investering som helst som du placerar I ett svagt läge Kanske spekulativ naturen av alternativen inte passar din stil Inget problem - så spekulera du inte i alternativ Men innan du bestämmer dig för att inte investera i alternativ ska du förstå dem. Inte lära dig hur alternativfunktionen är lika farlig som att hoppa rätt utan att veta om alternativ skulle du inte bara förlora att ha ett annat objekt i din investeringsverktygskassa men också förlora inblick i arbetet hos några av världens största företag. Oavsett om det är att säkra risken för valutatransaktioner eller att ge anställda ägande i form av aktieoptioner, de flesta flerborgare idag använder alternativ i någon form eller annan. Denna handledning kommer att introducera dig till de grundläggande alternativen. Tänk på att de flesta alternativen S handlare har många års erfarenhet, så förvänta dig inte att vara expert innan du läser den här handledningen. Om du inte känner till hur aktiemarknaden fungerar, kolla in handböckerna om grundläggande grunder. Alternativ Trade. Option Trading Tip 4 - Att hålla en personlig option Trading Journal - kan vara den mest utmanande av de fyra tipsen, eftersom det på ett sätt kräver det mest disciplin. En personlig handelstidskrift verkligen Ugh. Det är ganska mycket vad min egen Reaktion brukade vara Don t misslyckas. Jag har alltid haft bra poster när det gällde detaljerna i mina enskilda handlar. Och mina personliga kalkylblad var en glädje att skapa och en stolthet. Men vad jag alltid motstod var att sätta ihop och inkludera omfattande anteckningar som rör handeln - till exempel min rationale för att inleda handeln, vad det här priset, varför det förfallodatumet, vad mina bekymmer var, vilka justeringar skulle jag överväga om det underliggande lagret gjorde det här eller det, och något annat antal faktorer och överväganden som var relevanta för varje enskild handel. Varför jag började hålla en option Trading Journal. På ett sätt snubblade jag på kraften och fördelarna med att upprätthålla en handelsdagbok när jag började dela med mig av mina personuppgifter Handlar varje vecka med Leveraged Investing Community. Det är en sak för mig att berätta allt jag vet om att använda alternativ för att förvärva högkvalitativa företag till mycket rabatterade priser eller för att generera hög avkastning på lågrisklagret. Men det är s En annan sak helt om jag visar dig vad jag pratar om med nuvarande verkliga exemplar. Att visa mitt eget alternativ handelstidning har varit en fantastisk - för att inte tala om det populära undervisningsverktyget och fördelarna med Leveraged Investing Club. Eftersom medlemmarna i Leveraged Investing Klubben kan inte bara titta över min axel och titta på hur jag implementerar principerna för leveraged investment men de kan också lära av mina misstag när jag ibland misslyckas med att följa mitt eget råd från tid till till. Fördelar med en Trading Journal. What jag tyckte mest förvånande var att detta undervisningsverktyg som syftar till att hjälpa andra handlare med egna resultat faktiskt gjorde mig till en bättre näringsidkare och investerare. Och det snabbare börja med att hålla detaljerade poster, anteckningar , Och andra tankar om var och en av dina egna affärer, ju snarare kommer du att upptäcka samma sak för dig själv. Du blir en bättre näringsidkare och investerare eftersom du kommer att bli en djupare näringsidkare och investerare. Försäljning och investering. Målet med Leveraged Investing Är att ta de bästa egenskaperna för handel och investeringar och kombinera dem till ett strukturellt fördelaktigt tillvägagångssätt eller en metod för att bygga en reell och bestående rikedom på aktiemarknaden i en snabbare takt. Uppgiften att artikulera dina tankar kommer inte bara att klargöra dessa tankar - det kommer leder också till djupare insikter och epiphanies som du annars aldrig skulle ha upplevt. Skapa din egen option Trading Journal. How du går att skapa och behålla din egen personliga trad ing journal är helt upp till dig självklart Du bör anpassa den så att den är bekväm och fungerar för dig Och det kan vara så enkelt eller så utförligt som du föredrar. Handelsloggen låter mig spåra övergripande framgång för mitt system genom att mäta nyckeltal som totalvinstförlust, antal framgångsrika vs misslyckade affärer För att hantera ett framgångsrikt handelssystem är det viktigt att kontinuerligt övervaka framgångsgraden, vinna förlustbelopp och en annan statistik som kallas förväntad tid. Ovanstående exempel är en tidig version av en handel logg som jag har ställt in i Exel Det spårar de väsentliga sakerna jag nämnde. Observera att en av kolumnerna är en vinstförlust per kontrakt. Det enda som ett analysverktyg som detta behöver är en referenspunkt. Ideellt riskerar jag samma mängd i procent av varje tid jag kunde mäta en vinstförlust per kontrakt eller jag kunde mäta ett vinstförlustbelopp För mina ändamål valde jag att standardisera runt vinstförlust per kontrakt. Nu, överväga följande beräkningar relaterade till ovanstående entr Ies. Using några ganska grundläggande formler kan jag mäta totala framgångsrika affärer vs totalt misslyckade affärer Jag kan mäta genomsnittlig vinst per kontrakt jämfört med genomsnittlig förlust per kontrakt Från dessa siffror kan jag sedan beräkna vinstförlustförhållande, belöningsriskförhållande och förväntad tid. Bryta ner dem ytterligare. Vinförlust. Vinförlusten borde faktiskt kallas vinstfrekvens baserat på beräkningen jag använder Vinningsförhållandet beräknas genom att ta det totala antalet framgångsrika affärer och dela med det totala I det föregående fallet vinner ränta är 75 Av inferens då är förlustfrekvensen 25 Vad det säger till mig är att för de affärer som jag mätt i min handelslogg, är 75 av dem framgångsrika. Detta nummer kan också betraktas som sannolikheten för att ha en vinnande handel. I min första handel loggade jag valde att använda en framgångsfelindikator för att jag skulle kunna flagga en handel som framgångsrik eller misslyckad oberoende av om den gjorde eller förlorade pengar. Min första tanke var att jag kunde få en framgångsrik handel som förlorade pengar om jag kände mig framgångsrik Jag följde min handelsregler Jag har sedan eliminerat den här kolumnen och har gått med en enkel åtgärd för framgång. Min handel är framgångsrik när det gör pengar och en misslyckad handel när det förlorar pengar. Reward Risk Ratio. For belöningsriskförhållande är detta faktiskt mer av ett förhållande uttryckt i procent Det är helt enkelt den genomsnittliga vinstbeloppet dividerat med genomsnittliga förlustbeloppet Vad det här berättar för mig är för varje handel vad min vinstbelopp är i procent av den totala risken. Den totala riskbeloppet bör ungefär motsvara det procentuella beloppet som jag var villig att riskera, dvs 1-2 av min portfölj för varje handel. Ett annat sätt att tänka på detta nummer är min avkastning på risk i procent. Ett lägre antal behöver inte nödvändigtvis vara en dålig sak. Detta förhållande Tänksfaktorn i vinstförlusten Så, även om jag har ett lägre belöningsriskförhållande, om min vinstfrekvens är ganska hög, kan jag fortfarande ha ett livskraftigt alternativ handelssystem system. Expectancy är en indikation på hur mycket i genomsnitt kan vara förväntas bli gjort för alltid y 1 riskerade Dessa beräkningsfaktorer i både avkastningen på riskbelöningsrisk och vinstfrekvens sannolikheten för en vinnande handel Ideellt är förväntan positiv för mitt options trading system Ett kasino har vanligtvis en negativ förväntning Om min förväntning är negativ eller mycket låg över ett relativt stort antal affärer är det dags att komma på ett annat system. Exekveransen kan beräknas med en något komplicerad formel som jag delar på ett ögonblick. Det trevliga med att använda ett kalkylblad är att när formeln har ställts in, Jag måste sällan besöka den. Exekverande vinnande affärer x vinna belopp - förlora affärer x förlustbelopp. En slutpunktsförväntning blir mer giltig med ett större antal affärer. Jag skulle inte tro att förväntan beräknad över 5-10 branscher var vägledande för framgången eller misslyckandet i ett handelssystem Men förväntan beräknad över 100 branscher kommer att vara mer meningsfull Det är därför mitt handelslogg innehåller ett sätt att spåra mina affärer över en längre tidsperiod. en handelslogg. En handelslogg är helt enkelt en plats för att spela in individuella affärer och mäta övergripande framgång. Du kan göra detta på ett papper, i en storbok eller annan manuell process. Kalkylblad är dock mycket lämpade för den här typen av saker. Vad för att fånga. Det finns många intressanta saker som kan fångas med avseende på en handel För denna handelslogg föredrar jag att spåra endast information som är användbar för att ge mig ett längre perspektiv och som kan stödja de olika beräkningarna jag skisserade ovan . Jag kommer fånga lite information som inte direkt stödjer beräkningarna som datumet stängt samt en beskrivning av handeln. Jag tar också upp en kort kommentar där jag kan notera något speciellt om handeln. Vissa av de uppgifter jag behöver inbegriper inkluderar Antalet handlade avtal, debiteringskredit vid inmatning samt debiteringskredit vid avgång I fångar också inträdesavgiften för inträde, eftersom det här ska räknas i min totala vinst eller förlust. Från siffrorna c Jag kan beräkna värderingar som nettokreditdebitering och total vinstförlust. Hur man gör formulär. För varje handel kan jag beräkna nettobetalningskrediterna för handelsposten som kontrakt x 100 x kreditdebitering per kontrakt - provision för inresa. För Den totala vinstförlusten beräknar jag detta som nettokreditkredit vid inträde - kontrakt x 100 x kreditdebitering vid avgångskommission för exit. Eftersom jag använder ett Excel-kalkylblad kan allt detta göras helt enkelt med en uppsättning formler. Beräkning den övergripande statistiken som vinstförhållandet, belöningsriskförhållandet, förväntan är något mer komplicerat För mig var det lättare att bryta ner beräkningarna. Först beräknar jag totala framgångsrika affärer och totalt misslyckade branscher För att göra detta använder jag en enkel Excel-formel som I huvudsak räknas antalet rader som har ett positivt värde. Totala framgångsrika affärer COUNTIF L2 L68, 0.Total misslyckade handlar COUNTIF L2 L68, 0.Det intervall som jag anger ovan bör ange alla rader där jag har skrivit affärer. Jag kan inte räkna den första rad eftersom det bara är en header. Now kan jag beräkna den genomsnittliga framgångsrika förstärkningen och genomsnittlig misslyckad förlust. En framgångsrik vinst SUMIF L2 L68, 0 L73 Obs! L73-cellen skulle hålla min totala framgångsrika trades. Avg Failed Loss SUMIF L2 L68, 0 L74 Cellen L74 håller mina totalt misslyckade trades. From här kan jag nu göra alla mina andra beräkningar Win Ratio Totalt Framgångsrika Trades Alla trader Summan av framgångsrika misslyckade affärer. Reward Risk ratio Avg framgångsrik vinst Avg Mistet förlust Obs! Detta antar att jag vanligtvis tar Max förlust när jag har en förlorad handel Alternativt kan jag skapa en kolumn för varje handel som representerar den totala risken i handeln. Förväntad vinstförhållande Belöning Riskförhållande - Förlustförhållande Obs! Detta skiljer sig något från ovanstående formel I för förväntad tid gjorde flera antaganden baserade på hur min risk beräknas Som regel förväntar jag mig att mitt genomsnittliga misslyckade belopp förblir ganska konstant och borde vara ungefär lika med min risk i varje handel som jag tar jag nämnde för belöningsrisk tio att jag också lätt kunde använda en annan kolumn för att fånga max risk i handeln och då kunde jag beräkna förlustbeloppet i förhållande till detta värde Istället antar jag att mitt genomsnittliga misslyckade förlustbelopp alltid representerar 100 av min risk Så kan formeln se ut Precis som detta. Expectancy win ratio-belöningsriskförhållande - Förlustförhållande 100. För min Excel-beräkning förenklar detta till L77 L78-1-L77 där L77 mitt vinstförhållande eller vinn L78 mitt belöningsriskförhållande Eftersom min totala vinstförlust måste vara lika med 100 , Kan jag beräkna min förlust som 1-win. Cellplatserna kan vara olika för ditt kalkylblad baserat på antal kolumner i rader och där du valde att göra dina beräkningar för din handelslogg. Använda flera kalkylblad i Excel. När det är möjligt Att ange alla affärer på en sida i ett kalkylblad börjar det bli opraktiskt när antalet handlade spår blir för stort. När jag först satt upp min handelslogg, spårade jag mina trades efter kvartalet gjorde jag det för att jag vanligtvis bara gjorde cirka 50 trades per fjärdedel, Vilket är ganska hanterbart på ett kalkylblad När min handelsvolym ökar flyttade jag till spårningsverksamheter per månad. Excel stöder möjligheten att få flera kalkylblad åtkomliga av flikar längst ner i kalkylbladet. Vad jag då skapade ett kalkylblad för varje månad jag Märkt varje arbetsblad med namnet på den månad det spårade För att hålla en löpande summa av all min viktiga statistik har jag nu ett separat arbetsblad som samlar in den här informationen. Mina formler blir lite mer komplicerade eftersom jag inte bara behöver specificera cellen men också arbetsbladet Så, till exempel, här är hur jag gör några av mina årliga beräkningar. Totala framgångsrika affärer SUM Januari L80, Februari L68, Mars L73, etc. Notice som refererar till cellen i ett kalkylblad, är formatet. Once Jag har beräknat mina årliga totals för totalt framgångsrika affärer, totalt misslyckade branscher, genomsnittlig framgångsrik vinst och genomsnittlig misslyckad förlust, jag kan direkt beräkna mina förhållanden och förväntningar från dessa nummer utan att behöva refe rensa alla kalkylbladets kalkylblad. Att maximera fördelarna med handelsloggen. För att vara användbar har jag funnit att det är viktigt att vara flitig att fånga mina affärer när jag går in och lämnar dem. Jag måste se till att alla mina affärer är fångade, Inklusive mina misslyckanden jag har blivit frestad tidigare för att inte gå in i affärer Jag ångrar mig att göra eller handla som jag önskar att jag hade gått annorlunda. Denna handelslogg måste vara en exakt återspegling av min handel mot min handelsplan. Vad kan det säga till mig? kan hjälpa mig att bestämma effektiviteten av mitt options trading system. Det kan hjälpa mig att bestämma hur konsekvent jag följer min trading plan. Det kan hjälpa mig att granska mina handelsregler för entry exit. Längre sikt kan det hjälpa mig att bestämma hur konsekvent mina vinster och förluster är. För att vara effektiv har jag funnit att jag behöver granska handelsloggen regelbundet. Jag har gjort denna del av min månadsrutin. I slutet av optionscykeln för en viss månad ser jag till att jag har alla mina affärer inskrivna handel loggar för en alternativ månad jus T utgått Jag ser också till att jag har alla mina handelstidskrifter tillsammans för varje handel jag kom in. Jag gillar att sitta i en kafé på lördagen efter utgången och granska mina affärer kollektivt genom att granska min handelslogg för månaden och nollställa på någon handel som stannar ut Från denna process har jag kunnat identifiera områden där jag inte följer mina regler regelbundet eller där mina regler måste göras mer konkreta.