Handel med ett litet konto Uppdaterat 25 juli 2016 Varje handlare vill handla ett välfinansierat handelskonto (det vill säga ett tusen tusen konto), men väldigt få av oss får faktiskt detta. De flesta handlare håller fast vid handel med relativt små konton (dvs bara täcker den obligatoriska marginalen). Att handla ett litet konto kräver mycket strikt riskhantering (dvs. pengarhantering) eftersom det inte finns någon buffert mot misstag eller några oväntade förluster. Till exempel, om ett handelskonto bara täcker sin nödvändiga marginal med 500 och det tar 600 förluster, blir kontot inte upplösbart förrän ytterligare pengar har deponerats. Handel med ett litet kontohandel Ett litet konto (eller under aktiverat) är mycket svårare än att handla ett stort konto. Stora konton buffras mot misstag, oväntade förluststreck och ibland till och med dåliga handlare, men små konton har ingen sådan buffert. Stora konton kan användas för att handla alla tillgängliga marknader, men små konton kan bara användas för att handla marknader med låga marginalkrav och små tickningsvärden. Stora konton tillåter också mer flexibel handel (t. ex. flera kontrakt), medan små konton är mycket begränsade i de handelshanteringsstrategier som de kan använda. Dessutom har handel med ett litet konto psykologiska problem som gör det ännu svårare att handla kontot bra. Till exempel när en näringsidkare vet att de bara har råd med en enda förlorande handel innan deras accout blir untradeable (eftersom det kommer att veta att längre täcka sin nödvändiga marginal) är trycket att göra en lönsam handel enorm. Om näringsidkaren hanterar dessa tryck väl kan det inte vara ett problem. Men även de bästa handlarna har förlorat affärer, och det finns inget som kan göras för att undvika att förlora affärer, så det här är inte något som näringsidkaren har kontroll över, vilket bidrar till den psykologiska stressen. Rådgivning för små konton Med alla nackdelar verkar det som om det inte går att handla ett litet konto lönsamt. Detta är inte fallet, och små konton handlas lönsamt av många handlare (inklusive professionella handlare). Följande råd ges från perspektivet av under aktiverade konton, men rådet gäller faktiskt alla handelskonton (även de 1 000 000 kontona). Handel med hjälp av hävstång - Handel med hävstång tillåter små kontorshandlare att handla marknader som de inte kan handla med kontanter. Till exempel kräver handel av enskilda aktier direkt cirka 25 till 30 av handelsvärdet i kontanter (förutsatt att det är ett typiskt marginalkrav). Om det emellertid handlas samma underliggande aktie som utnyttjar optionerna eller teckningsoptionerna (båda högutnyttjade marknader) krävs endast cirka 15 av handelns värde i kontanter. Observera att hävstångseffekt inte ska användas för att öka handelsvolymen (dvs. antal aktier), men bör endast användas för att minska marginalbehovet för handeln. Handla konservativt - Handlare med välfinansierade konton har lyxen att göra affärer med hög risk (t ex stora stoppförluster i förhållande till deras mål). Trader med små konton måste vara försiktigare och se till att deras risk för att belöna förhållandet. Och deras vinst till förlustförhållande beräknas och används korrekt. Håll dig till One Percent Risk Regel - Handel enligt 1 procent riskregel ger ett litet konto med samma buffert (mot misstag, oväntade förluster etc.) som ett stort konto. Många professionella näringsidkare följer principen om en procent risk oavsett storleken på deras handelskonton, eftersom det är en mycket effektiv riskhanteringsteknik. Vissa näringsidkare säger fast att under kapitaliserade handelskonton inte kan handlas framgångsrikt. Det är inte sant. Små handelskonton kan vara svårare att handla framgångsrikt, men om de handlas på rätt sätt finns det ingen anledning till att små handelskonton inte kan vara lönsamma. Genom att reglera den stress som ofta är förknippad med under kapitalisering, med inriktning på riskhantering och korrekt tillämpning av riskhanteringstekniker (i synnerhet riskregeln med en procent) kan småkontohandlare ge ett gott liv från sin handel och kanske kunna Vända sitt lilla konto till ett stort konto. Visa fullständig artikelScharpa korrigeringar, björnmarknader och aktiemarknadskrascher kommer att hända igen 7 mars 2017 16:34 Bull SDS Den amerikanska aktiemarknaden är övervärderad på de flesta varje långsiktiga grundläggande metriska. Stigande inflation och räntor under 2017 skulle vara dåliga nyheter för aktiekurs. Den republikanska push for trade protectionism skulle kunna torpedo ekonomin och aktiemarknaden. Säkrade portföljer och större kassaflöden kan visa sig en intelligent strategi för resten av 2017. Sköt inte dig själv. Nya investerare på amerikanska aktiemarknaden de senaste åren behöver förstå aktieportföljer kan drabbas av stora förluster i den inte alltför avlägsna framtiden, om inte säkras och diversifieras ordentligt. Risk händer, har hänt och kommer att fortsätta att hända på marknaderna. Jag har investerat i drygt 30 år, med nedgången på aktiemarknaden på över sex över sex veckor i 1987 var en av mina första erfarenheter med försäljning av makro-typ. Nedan visas ett snabbt sammanfattade av de stora dubbelsiffriga Dow Jones Industrial Average drawdownsna i pris sedan 1986, året jag började investera, mätt från intradag hög till intradag låg. Nästan varje droppe har blivit skulden på antingen stigande räntor (byte av diskonteringsräntor på företagets resultat) eller rädsla för att sakta ner den ekonomiska aktiviteten, eller båda. 2017 kan vara ett annat - eller båda år, om inflationen fortsätter att klättra och handel med protektionism sönder den amerikanska ekonomin. Jag räknade 24 fall av en droppe på minst 10 de senaste 30 åren. Den genomsnittliga genomsnittliga droppen är -17,7 över 11,2 veckor, medianen är -17 över åtta veckor. Statistiskt sett kommer en 17 nedgång i Dow Industrials från senaste veckorna höga att ta oss tillbaka till 17 500, samma nivå som för ett år sedan eller september 2014. Vilka är orsakerna till att vara försiktiga Många av de största, skrämmaste och mest störande droppen förekommer faktiskt Under perioder av republikansk kontroll över Washington, sällsynta fall som idag när både de verkställande och lagstiftande grenarna av regeringen hålls. Berömd investerare Mark Yusko från Morgan Creek har drivit denna idé på sitt Twitter-konto och på andra ställen. Till exempel, 2017-aktiemarknadsinställningen med republikaner som går till makten, är ganska lik 1929-situationen, strax före 1930-talet Depression. Jag tenderar att hålla med den här utvärderingen eftersom vi befinner oss i en tid med mer likheter än olikheter till 1929. Börsen och konjunkturuppgången under de senaste åtta åren är lång i tanden. Aktierna är klart övervärderade med pris till försäljning, kassaflöde, bokfört värde, utdelningar eller CAPE-beräkningar. Relativt dyra lager som inte har sett en bättre än 20 prisutjämning på åtta år är någonting intelligenta investerare borde skämma på. Förtroendeundersökningar på den amerikanska aktiemarknadens framtid löper ganska högt, men optimismen kan vara felplacerad. Robert Shiller har rekommenderat långsiktiga investerare att sälja aktieexponering under den senaste månaden med hjälp av det 10-åriga konjunkturpriset på CAPE-tekniken. Bara före rekordet 50 börskrasch 1929 och 1998-2000-teknikbubbelstoppet sågs högre långsiktiga värderingsvärden i sammantaget än i början av 2017. Högre oljepriser är vanligtvis problematiska för räntor och aktiemarknaden. Stigande oljeinflation har varit det vanligaste temat för aktiemarknadsförsäljningar under mina tre decennier av investeringar. En oljepris eller en stigning i oljepriset gör att obligations - och bankspelare omvärderar de räntenivåer som krävs för att återhämta en stor minskning av relativ köpkraft (inflation). Med råoljepriserna som bottnar i februari i fjol och återhämtar sig snyggt, är inflationen i USA nu bekvämt över de 2 årliga målzonen som Federal Reserve har nämnt som en punkt att överväga kraftigt högre räntor. Börsmarknadsinvesterare börjar överväga hur lägre aktiekurser kan bli nödvändiga för att ordentligt rabatt sakta växande företagsvinst mätt mot stigande räntor. En bättre match av lägre pris till vinst kan ske om råoljepriset klättrar ytterligare mot den globala långsiktiga hållbara produktionskostnaden på närmare 70 per fat, från 55 i början av 2017. Sammanfattningsvis leder högre inflation till högre räntor och högre Räntor leder till lägre aktiekurser, i den ordningen. Det verkar för mig att Wall Street bara vaknar upp till möjligheten till en ny långsiktig stigande räntetrend, förutsatt att ekonomin inte kollapser först från en nedgång i global handel. Protektionism är en hemsk idé. Amerika stiger till ekonomisk kraft och välstånd sedan andra världskriget har till stor del drivits av: (1) ett stabilt penning - och banksystem, (2) stabilitet i regeringen, (3) avsaknaden av stora krig inuti landet, (4) produktivitet Tillväxt per anställd och försäljningsenhet, 5) framsteg inom sjukvården, 6) en positiv demografisk trend för stadigt ökande befolkning, utbildning och utbildning, och 7) den regelbundet förbättrade totalsumman av handel med varor och tjänster med andra nationer. På många sätt kan president Donald Trumps val hota alla sju motorerna med ökande välstånd listade ovan, men jag kommer att fokusera på den uppenbara U-turnen i förmögenheter för Amerika under kommande veckor - internationell handel. Gnistan för att antända ett monster som säljs på marknaden kan vara den galna gränsjusteringsskatteideen som drivs av parlamentets talman Paul Ryan och president Trump. Det finns ingen tvekan i mig att nya protektionistiska avgifter som republikaner infört snabbt kommer att implode världshandeln och skapa en global ekonomisk nedgång nästan över natten. Du kan läsa en bra artikel här om den 1930-republikanska Smoot-Hawley-tariffåtgärden som sannolikt ledde till den värsta ekonomiska depressionen världen över i 20-talet. Denna historia jämför Trumps förslag till efterdyningarna av 1930-talet misslyckades experimentet i protektionism. Med världshandeln idag 3-4 gånger större som en procentandel av den totala ekonomin vs den punkten i mänsklighetens historia, vågar vi tinker med framgång I modern tid ökade importen och exporten tillsammans från 25 av den totala globala BNP 1968 till 60 2013, senast tillgängliga data. Investerare behöver förstå att världen är mer sammanflätad ekonomiskt än någonsin tidigare i mänsklig historia, och Amerika lever inte i ett vakuum. Andra nationer kommer omedelbart att införa nya skatter och hinder för amerikanska exporten mot vedergällning mot någon amerikansk gränsskatt. Mexiko och Kina har offentligt sagt denna ståndpunkt till någon som är villig att lyssna. En gränsskatt kommer sannolikt att medföra dramatiskt högre priser på varor som importeras till USA medan exportvolymer som säljs utomlands tar en negativ effekt, eftersom andra nationer slår skatter och nya krav på varor som tillverkas i Amerika. Hur man förbereder sig på ett marknadsfall. I min investeringskarriär var de år då räntorna var stigande och rädslan för en ekonomisk avmattning en realitet inkluderad en liten delmängd av 1990, 2000 och 2008. Kommer historien att upprepas 2017 Om oljespikar högre med räntor samtidigt eller Strax före kongressen antar protektionistiska handelspolitiska åtgärder i år kunde vi bevittna en ganska stor börsförsäljning och ekonomisk recession. Investerare på alla ränder måste vara medvetna om dagens ökade risk för eget kapital. Efter åtta års goda tider från den viktiga 2009-lågkonjunkturen framträder Amerika på grund av ytterligare en konjunkturnedgång. Vi har vanligtvis en recession varje 6-9 år. Att höja kontantnivåerna i din portfölj, lägga till valda korta idéer och köpa säkringar som put options (om än inte billig försäkring) plus goldsilver har historiskt gjort sitt jobb för att förhindra extra förluster i portföljer under baisseperioder. Kanske är den bästa kortfristiga marknadsriktningen säkringen för det genomsnittliga mäklarkontot ETF-shorts. Jag föredrar de 1x och 2x hävda produkterna för deras låga dagliga utgifter och enkel handel i stora eller små summor. De 3x eller större levererade ETF: erna har för stora hävstångskostnader och överdriven tidsfördröjning. Motsatsen till en lång investering i SPDR Dow Industrial ETF (NYSEARCA: DIA), SPDR SampP 500 ETF (NYSEARCA: SPY), iShares Russell 2000 ETF (NYSEARCA: IWM) eller PowerShares Nasdaq 100 ETF (NASDAQ: QQQ) är Proshares Short Dow ETF (NYSEARCA: DOG), Proshares Short SampP 500 ETF (NYSEARCA: SH), ProShares Short Russell ETF (NYSEARCA: RWM) och Proshares Short QQQ ETF (NYSEARCA: PSQ). I grund och botten betalar en investerare i ett 1x indexkort utdelning på de underliggande bolagens räkning och en liten daglig avgift till den finansiella institutionen som skapar produkten genom terminsavtal, återköpsavtal och hävstångsverksamhet (lånade pengar) över tiden. Sample SDS hedge användning i portfölj design. Min favorit dubbellevererad och mycket flytande fråga är ProShares UltraShort SampP 500 (NYSEARCA: SDS). Här är ett exempel på hur jag skulle använda SDS som en liten detaljhandel investerare. En portföljmix av 70 stamaktier, 20 kontanter och 10 i SDS just nu innebär att bara 50 nätverksexponering (70 lång minus 20 nät SDS-skydd). Du kan investera 70 av portföljen i dina favoritbestånd, ha 20 pengar för att köpa nya positioner på svaghet, medan du teoretiskt (om dina aktier ska utföra som marknadsvärden) bara riskerar hälften av förlusterna i stort på en stor aktiemarknadstank. Om aktiemarknaden kraschade 50 i mars, borde vår exemplarinvesterare ungefär ha en 25 minskning av det totala kapitalet. Dessutom kan du konvertera SDS-vinsterna för kontanter och använda ditt återstående likvida intäkter för att köpa massor av lager PÅ SALE. Om marknaden fortsätter att zigzag högre, har du den basen som omfattas av denna portföljdesign. Säg att vi genomgår en 20 ökning på marknaden resten av 2017. Din 70 år skulle öka hela portföljen med 14, allt annat lika, inte räkna ut utdelningar. Samtidigt minskar SDS med 5 i värde av hela portföljen. Att förlora ungefär hälften av dess initiala 10 underliggande värde i början, inklusive tidsförfall och daglig sammansättning, skulle de lätta SDS-innehavna inte döda hela portföljen. En investerare skulle fortfarande ha en 9 vinst för året, förutsatt att inga utdelningar eller överträffar dina favoritbestånd. Att ta på hälften av kapitalrisken av en traditionell 100 lång investeringsdesign tror jag att att ha en säkrad portfölj är en otroligt smart strategi i början av 2017, speciellt om vi nu kommer att drabbas av en 40-50 marknadssänkning. Vad är det värt att sova bra på en björnmarknad Ibland kan man ta en paus från börsinvestering, flytta mest till pengar och hårda tillgångar och gå bort i ett år eller två kan vara en bra strategi också för att spara din kapital tills dammet löser sig från en Oundviklig ekonomisk nedgång. 1965-1982 och 2000-2009 skulle ha varit super gånger att gå bort från lager under en längre tid. Alternativa investeringar i guldsilver och fastigheter sprang cirklar kring finansiella tillgångar i allmänhet under dessa långa spann. Just nu kan portföljen med lägsta odds på långsiktig framgång vara en 100-investerad (eller marginaliserad) långsiktig aktiemarknadsgambit. Visst kan det fungera bra i ytterligare 6-12 månader. En skarp 40 eller 50 dunkel i dina kapitalaktier kan dock ta 5-10 år att återhämta sig, bara för att komma tillbaka till breakeven. Åtminstone det är hur mycket tid och ansträngning stora björnmarknader har tagit för att återhämta sig historiskt. Dagens marknadskoncept kan vara den polära motsatsen till 2009 års marknadsbotten, nästan ingen villig att satsa en aktieportfölj med långa längder var en bra idé efter en krossande tvåårig 60 prisnedgång. Obs! En ytterligare 50 marknadstakt som dämpats av en minskning av den internationella handeln kommer att ta Dow Jones Industrial Average tillbaka till 11 000 - samma som i maj 1999. Den som har sjunkit lager de senaste 18 åren skulle se ut som ett geni, med en marknadssmältningsscenario . Vänligen gör din egen forskning, och inser korta ETF har varit riktigt ruttna, köp och håll investeringar. Använd de korta ETF-produkterna som nämns sparsamt och äga alla dina hedgeidéer på ett diversifierat sätt. Tänk på att en kortvarig portfölj är svår att dra av i en normalt platt eller stigande marknadsmiljö. Denna artikel beskriver inte investeringsrådgivning, bara ett generaliserat exempel. Varje persons ekonomiska situation bör beaktas när man utvecklar mer komplexa portföljdesigner. Kontakta en erfaren finansiell rådgivare för ytterligare vägledning om specifika säkringar och portföljvikter. Upplysningar: Vi har inga positioner i några angivna aktier och inga planer på att inleda några positioner inom de närmaste 72 timmarna. Jag skrev den här artikeln själv, och det uttrycker mina egna åsikter. Jag får inte ersättning för det (annat än från Seeking Alpha). Jag har ingen affärsrelation med något företag vars lager nämns i den här artikeln. Kopiera 2017 Söker AlphaHow att handla alternativ i ett litet konto Eftersom jag alltid letar efter sätt för IWO att förbättra, tog jag en undersökning för några veckor sedan och frågade besökare till min sida vad som är som i en options trading service. En av de frågade frågorna var vilken modellmodellportfölj du skulle vilja se, och sedan splittrade jag svaren på olika nivåer. Resultatet jag hittade var att ungefär hälften av mina besökare ville se ett mindre konto modellerat - ganska överraskande för mig. Så jag kände att det kan hjälpa dig om jag förklarade hur jag bäst känner ett litet konto bör handlas. Förutom de vanliga marknadsriskerna finns det två andra saker du behöver vara oroade över när du handlar i ett litet konto: obeveklig kapitalbehov och kommissionsstruktur. Den senare kan hjälpas genom att gå igenom en dedikerad optionsmäklare som har bra avgifter (SWIM IBKR OXPS) såväl som inte övertrading. Jag kan inte betona tillräckligt för att övertrading ett litet konto kan äta upp det genom kommissioner och att bli stoppad 40-talet. Genom att vara underkapitaliserad har du en stor nackdel, och du måste vara väl medveten om det. Så här är mitt råd om den strategi som passar bäst för mindre konton. Spela bara de mest likvida index - och sektoralternativen. Använd extrema stöd och motståndslinjer för att gå in i positioner för att öka dina övergripande odds för framgång. När du lägger på en riktad handel, använd av alternativen pengar (OTM) och sälj en vertikal. Detta kommer att få dig på den positiva sidan av theta och öka dina odds också. Belöningsrisken minskar, men din sannolikhet ökar. Följ alltid dina grekiska portföljer, viktat mot SPY för att se till att du inte blir riktigt utsatt. Om en handel går väldigt bra, sälja den motsatta sidan av handeln för att skapa en järnkondor. Efter det här valet har jag öppnat två nya portföljer för mina abonnenter. En 7500 och en 40.000 - detta kommer att bidra till att visa hur positionering och portfölj säkringar fungerar när du använder alternativ. För det lilla kontot använder jag den strategin för att hjälpa mina kunder att få en kant på marknaden och bevara sin kapital. Steven Place är grundare och huvudhandlare på investmentwithoptionsTrade Dessa veckovisa alternativ i små konton Veckoprogram är ideala för mindre konton. Varför Först är de mycket, mycket låga risker, ett idealiskt sätt inte bara för att skydda ditt kapital som är sant för ett alternativ som säljer strategi, men för att hålla det flexibelt. För det andra betalar du bara en provision, när du säljer dina kontrakt, och eftersom du har som mål att få sätta eller ringa att gå ut som värdelös, finns det ingen befogenhet att stänga positionen. För det tredje finns det många namn med veckovisa alternativ där du kan komma till en position utan att använda hela din huvudstad Ford, General Motors, JP Morgan, Bank of America och många fler. För det fjärde, om du gillar ett lager men att äga det effektivt skulle binda upp det mesta av din kapital, kan du sälja sätter mot det varje vecka. Och om du äger ett lager i det kontot du aldrig handlar, kan du sälja veckovisa samtal mot dessa kärntillgångar och öka den reala summa kapital du använder för att skapa den extra lönechecken. 8220Turn varje fredag till en extra payday.8221 Få min beprövade strategi som du kan använda för att vända varje fredag till en extra 8220Payday8221 med hjälp av Weekly Options. Titta på den här korta videon nu. Jag gillar att sälja veckotillgångar som en del av någon inkomststrategi, eftersom du självklart kan se risker minimeras i en veckovis optionsinkomststrategi. Och den här strategin, med hjälp av enkla verktyg, enkla positioner, kan upprepas varje vecka, om och om igen utnyttja en eller en handfull idéer för att sätta pengar i fickan. Så vilka veckoalternativ ser bra ut nu Här är flera namn som jag följer och handlar nära som är idealiska för att sälja veckotillgångar i mindre konton. Marknaden är givande aktier med verklig tillväxt, som bilproducenterna. Det är inte ett skämt, jag var bara ute på GM Flit Michigan Assembly-anläggningen där de sätta ihop pickupbilar och de kör tre skift och maxed out of capacity. Du kan samla snyggt premium från både General Motors (GM) och Ford (F) weeklys dessa dagar. Marknaden hatar banker alltid ett gott tecken när det finns en enhällig åsikt mot något, det betyder att tiden går lång. Men just nu är det en bra tid att sälja veckovisa satsningar på JP Morgan (JPM) och Bank of America (BAC). Varor är ett bra ställe att hitta veckovisa alternativ med snygga premier. We8217ve har handlat i energiplatsen med borrbolag som Transocean Ltd. (RIG). I ädla metaller med specialiserade lager som guldminen Newmont Mining (NEM) och även jordbruksutrymmen med ett företag som Potash (POT). Slutligen har we8217ve lyckats generera intäkter från teknologisektorn inklusive företag som Corning (GLW). SanDisk (SNDK) och Cree Inc. (CREE). Tänk på att sälja veckovisa alternativ även i mindre konton. Det kommer att göra fredag känns som en extra betalningsdag varje vecka det här är kortfristiga pengar i fickan. Du behöver inte vänta på en utdelning eller ett lager att uppskatta. För mig är din enda risk att lämna pengar, det extra lönebeloppet, på bordet. 8220Turn varje fredag till en extra payday.8221 Få min beprövade strategi som du kan använda för att vända varje fredag till en extra 8220Payday8221 med hjälp av Weekly Options. Titta på den här korta videon nu.
No comments:
Post a Comment